아레스캐피탈(ARCC) 배당수익률

📋 목차

• 💰 아레스캐피탈(ARCC) 배당 수익률, 무엇이 궁금하신가요?
• 📈 ARCC, 배당금의 현주소를 파헤치다
• 💸 배당금 지급 이력: 꾸준함 속에 숨겨진 변화
• 📊 ARCC 배당 수익률, 매력적인 투자 지표일까?
• 🚀 ARCC 배당금 성장성, 미래 전망은 어떨까?
• 🔍 ARCC 배당금 지급률과 안정성 분석
• ❓ 자주 묻는 질문 (FAQ)

높은 배당 수익률로 주목받는 아레스캐피탈(ARCC)! 이 매력적인 배당주에 대해 더 깊이 알고 싶으신가요? ARCC의 배당금 지급 현황부터 수익률, 성장 가능성, 그리고 투자 시 고려해야 할 점까지, 다양한 관점에서 상세하게 분석해 드릴게요. 지금 바로 ARCC의 배당 세계로 함께 떠나볼까요?

 

아레스캐피탈(ARCC) 배당수익률

💰 아레스캐피탈(ARCC) 배당 수익률, 무엇이 궁금하신가요?

아레스캐피탈(ARCC)은 미국 최대 규모의 비즈니스 개발 회사(BDC) 중 하나로, 꾸준히 높은 배당 수익률을 제공하며 많은 투자자들의 관심을 받고 있어요. BDC는 기본적으로 투자자들로부터 자금을 모아 중소기업에 직접 대출을 제공하거나 지분 투자를 하는 방식으로 수익을 창출하는데, 이 수익의 상당 부분을 주주들에게 배당으로 돌려주는 구조를 가지고 있답니다.

최근 자료들을 살펴보면 ARCC의 배당 수익률은 대략 9.26%에서 9.63% 수준으로 나타나고 있어요. 이는 현재 주가 대비 연간 지급되는 배당금의 비율이 상당히 높다는 것을 의미하죠. 예를 들어, 1억 원을 투자했을 때 연간 약 900만 원 이상의 배당 수익을 기대할 수 있다는 계산이 나올 정도니까요. 하지만 이런 높은 배당 수익률 뒤에는 어떤 요인들이 작용하고 있는지, 그리고 그 지속 가능성은 어떠한지에 대해 좀 더 깊이 들여다볼 필요가 있답니다.

ARCC는 ARES라는 거대 자산운용사의 자회사라는 점도 투자자들에게 안정감을 주는 요소 중 하나에요. 이러한 배경은 ARCC가 사업을 영위하는 데 있어 든든한 지원군이 될 수 있다는 것을 시사하죠. 또한, ARCC는 선순위 담보 대출, 후순위 담보 대출, 그리고 우선주 및 보통주와 같은 지분 투자 등 다양한 포트폴리오를 통해 위험을 분산하고 수익을 추구하고 있어요. 이러한 다각화된 투자 전략은 BDC로서의 안정성을 높이는 데 기여한다고 볼 수 있답니다.

물론, 높은 배당 수익률은 매력적이지만, 모든 투자에는 리스크가 따르기 마련이에요. ARCC의 경우, 배당 지급률이 순이익 대비 높은 편이라는 점(약 78% 수준)은 단기적인 실적 악화 시 배당 수준을 유지하는 데 재무적인 부담이 될 수 있다는 점을 시사해요. 따라서 ARCC 투자를 고려할 때는 단순히 현재의 배당 수익률만 보기보다는, 회사의 전반적인 재무 건전성과 미래 성장 가능성까지 함께 고려하는 것이 중요하답니다.

🍏 ARCC 배당 수익률 관련 지표 비교

항목	값	설명
현재 배당 수익률	약 9.26% ~ 9.63%	현재 주가 대비 연간 배당금 비율
총 자산 (2025-09-30 기준)	308억 USD	회사의 총 자산 규모
순이익 (2025-09-30 기준)	4억 USD	회사의 순이익 규모
배당 지급률 (추정)	약 78%	순이익 중 배당금으로 지급하는 비율

 

📈 ARCC, 배당금의 현주소를 파헤치다

ARCC의 배당금 지급 이력을 살펴보면, 분기별로 꾸준히 배당금을 지급해왔다는 것을 알 수 있어요. 최근에는 주당 0.48달러 수준의 배당금이 분기마다 지급되고 있으며, 배당락일과 지급일도 비교적 규칙적으로 운영되고 있답니다. 예를 들어, 2025년 12월 13일이 배당락일이고 12월 30일이 지급일인 것처럼요.

이러한 꾸준함은 투자자들에게 예측 가능한 현금 흐름을 제공한다는 점에서 긍정적으로 평가할 수 있어요. 하지만 배당금 자체의 성장세를 살펴보는 것도 중요하답니다. 최근 10년간 ARCC의 주당순이익(EPS)과 배당금의 연평균 성장률(CAGR)은 약 2% 수준이었다고 해요. 이는 배당금이 크게 증가하지는 않았지만, 안정적으로 유지되고 있다는 것을 보여주죠.

일부 자료에서는 2022년 12월, 2023년 12월 등 특정 시점에 0.48달러 외에 추가적인 소액의 특별 배당이 지급된 기록도 찾아볼 수 있어요. 이러한 특별 배당은 일회성 이벤트일 수 있지만, 회사의 수익 상황이 좋을 때 주주 환원을 강화하려는 의지를 보여주는 것으로 해석될 수도 있답니다. 또한, ARCC는 BDC 사업 모델상 금리 변동에 영향을 받을 수 있는데, 일반적으로 금리 상승은 대출 이자 수익 증가로 이어져 배당 증대에 긍정적인 영향을 줄 수도 있다는 점도 고려해 볼 만해요.

전반적으로 ARCC의 배당금 지급 현황은 '안정성'에 무게를 두고 있다고 볼 수 있어요. 높은 변동성보다는 꾸준하게 배당을 지급하며 투자자들에게 안정적인 수익을 제공하는 데 초점을 맞추고 있는 것으로 보이네요. 하지만 급격한 성장을 기대하기보다는 현재 수준의 배당을 유지하거나 소폭 성장하는 것을 목표로 하는 전략일 수 있다는 점을 염두에 두는 것이 좋겠어요.

🍏 ARCC 최근 배당금 지급 내역 (예시)

배당락일	주당 배당금	배당 지급일	배당 주기
2025-12-15	$0.48	2025-12-30	Quarterly
2025-09-15	$0.48	2025-09-30	Quarterly
2024-12-13	$0.48	2024-12-30	Quarterly
2024-03-14	$0.48	2024-03-29	Quarterly

 

💸 배당금 지급 이력: 꾸준함 속에 숨겨진 변화

ARCC의 배당금 지급 이력을 좀 더 자세히 살펴보면, 2017년경에는 주당 0.3788달러 수준의 배당금이 지급되다가 점차 증가하여 최근에는 0.48달러 수준으로 자리 잡은 것을 확인할 수 있어요. 이는 약 10년간 배당금이 소폭 상승했음을 보여주죠. 예를 들어, 2017년 6월의 배당금은 0.3788달러였지만, 2024년 6월에는 0.48달러로 늘어났어요.

하지만 이 기간 동안 배당금 성장률이 아주 높았던 것은 아니에요. 최근 10년간의 EPS와 배당금의 연평균 성장률이 약 2% 수준이라는 점은 ARCC의 배당 성장 전략이 '급격한 성장'보다는 '꾸준한 유지'에 맞춰져 있음을 시사해요. 이는 BDC 산업의 특성과도 관련이 있는데, 중소기업 대출 및 투자라는 사업 모델 자체가 경기 변동에 민감할 수 있기 때문에, 공격적인 배당 증액보다는 안정적인 지급에 초점을 맞추는 경향이 있답니다.

또한, 2022년과 2023년의 배당 지급 내역을 보면, 0.48달러의 정기 배당 외에 0.02달러 또는 0.03달러와 같은 소액의 특별 배당이 지급된 기록도 발견됩니다. 이러한 특별 배당은 회사의 특정 사업 분기 실적이 매우 좋았거나, 보유 자산 매각 등으로 인해 일시적으로 잉여 현금이 발생했을 때 주주들에게 추가적인 수익을 돌려주려는 의도로 볼 수 있어요. 하지만 이런 특별 배당은 매번 지급되는 것이 아니기 때문에, 투자 결정 시에는 이를 핵심적인 배당 성장 요소로 보기보다는 추가적인 보너스 정도로 생각하는 것이 현명하답니다.

ARCC의 배당금 지급 이력은 전반적으로 안정적이지만, 폭발적인 성장을 기대하기보다는 꾸준한 현금 흐름을 제공하는 데 강점이 있다고 요약할 수 있어요. 투자자는 이러한 특징을 이해하고 자신의 투자 성향에 맞는 의사결정을 내려야 할 거예요.

🍏 ARCC 연도별 배당금 추이 (예시)

연도	분기별 배당금 (USD)	특별 배당 (USD)	총 배당금 (USD)
2017	~0.3788	-	~1.5152
2022	~0.42	0.03	~1.71
2023	0.48	-	1.92
2024 (예상)	0.48	-	1.92

 

📊 ARCC 배당 수익률, 매력적인 투자 지표일까?

ARCC의 배당 수익률은 약 9%대로, 이는 다른 많은 투자 자산과 비교했을 때 상당히 높은 수준이에요. 예를 들어, 일반적인 주식 시장의 배당 수익률이나 국채 수익률과 비교하면 그 차이가 확연히 드러나죠. 이는 곧 투자 원금 대비 연간 기대할 수 있는 현금 흐름이 크다는 것을 의미하며, 특히 배당금을 통해 꾸준한 소득을 얻고자 하는 투자자들에게는 매우 매력적인 요소로 작용할 수 있어요.

하지만 높은 배당 수익률이 반드시 좋은 투자라는 의미는 아니에요. 배당 수익률은 현재 주가 대비 배당금의 비율이기 때문에, 주가가 하락하면 배당 수익률은 상승하게 돼요. 따라서 ARCC의 높은 배당 수익률 이면에는 주가 변동성이 존재할 수 있다는 점을 인지해야 해요. 또한, ARCC는 BDC로서 자산 가치 변동이나 대출 포트폴리오의 부실화 위험 등도 배당 수익률과 주가에 영향을 미칠 수 있답니다.

ARCC의 경우, 1억 원 투자 시 약 965만 원의 순이익에서 965만 원의 배당 수익을 지급한다는 분석도 있어요. 이는 단순히 배당 수익률뿐만 아니라, 회사가 얼마나 효율적으로 이익을 내고 그 이익을 주주에게 분배하는지를 보여주는 지표로 활용될 수 있죠. 하지만 이익 수익률(12.26%) 역시 높은 편이지만, 이는 미래의 배당 지급 능력과 직결되는 것은 아니라는 점을 주의해야 해요. 배당 지급률이 78%로 높다는 것은 이익이 다소 감소하더라도 현재의 배당 수준을 유지하려는 노력을 할 가능성이 높다는 것을 의미하기도 하지만, 반대로 이익이 급감할 경우 배당 삭감의 위험도 존재한다는 뜻이기도 하죠.

결론적으로 ARCC의 배당 수익률은 투자 매력도를 높이는 중요한 요소이지만, 이것이 투자의 전부는 아니에요. 회사의 전반적인 재무 상태, 사업 모델의 안정성, 그리고 거시 경제 환경 변화에 따른 잠재적 리스크 등을 종합적으로 고려하여 신중하게 투자 결정을 내려야 할 거예요. 높은 배당 수익률에만 집중하기보다는, 그 이면에 있는 위험 요인들을 충분히 이해하는 것이 중요하답니다.

🍏 ARCC 투자 매력도 지표 비교

지표	값	의미
배당 수익률	~9.6%	높은 편으로, 투자 원금 대비 기대 수익률 높음
이익 수익률	~12.26%	회사가 투자 자본 대비 이익 창출 능력 양호
배당 지급률	~78%	높은 비율로, 이익 감소 시 배당 유지 부담 가능성

 

🚀 ARCC 배당금 성장성, 미래 전망은 어떨까?

ARCC의 배당 성장성은 투자자들에게 중요한 고려 사항이에요. 최근 10년간 ARCC의 주당순이익(EPS)과 배당금의 연평균 성장률(CAGR)이 약 2% 수준이라는 점은, 배당이 폭발적으로 성장하기보다는 안정적으로 유지되거나 완만하게 증가할 가능성이 높다는 것을 시사해요. 이는 ARCC가 속한 BDC 산업의 특성상, 경기 변동이나 금리 변화 등 외부 요인에 따라 실적이 등락을 반복할 수 있기 때문이에요.

하지만 ARCC는 미국 최대 규모의 BDC 중 하나이며, ARES라는 강력한 모회사의 지원을 받고 있다는 점은 긍정적인 요인이에요. 이러한 규모의 경제와 브랜드 파워는 경쟁사 대비 안정적인 사업 운영과 성장에 기여할 수 있죠. 또한, ARCC는 중견기업을 대상으로 직접 대출을 제공하고 지분 투자도 병행하는 등 다양한 방식으로 수익을 창출하고 있어요. 선순위 담보 대출이 포트폴리오의 상당 부분을 차지하고 있다는 점은 상대적으로 안정적인 수익을 기대할 수 있게 하지만, 후순위 대출이나 지분 투자는 높은 수익을 추구하는 만큼 위험도 따른답니다.

향후 ARCC의 배당 성장성은 금리 환경, 미국 경제 성장률, 그리고 ARCC가 투자하는 기업들의 성장 및 상환 능력 등 여러 거시 경제적 요인에 크게 영향을 받을 거예요. 만약 금리가 지속적으로 상승하고 ARCC가 운용하는 대출 자산의 이자 수익이 증가한다면, 배당금 역시 소폭 상승할 여지가 있어요. 반대로 경기 침체로 인해 ARCC가 투자한 기업들의 실적이 악화되거나 대출 상환에 어려움을 겪게 된다면, 배당금 지급에 부담이 될 수도 있겠죠.

종합적으로 볼 때, ARCC의 배당금 성장성은 '안정적인 유지'에 초점을 맞추고 있다고 보는 것이 합리적이에요. 급격한 성장을 기대하기보다는 현재 수준의 배당금을 꾸준히 유지하고, 장기적으로는 완만한 성장세를 보여줄 것으로 예상할 수 있어요. 투자자는 이러한 성장 전망을 바탕으로 자신의 투자 목표와 위험 감수 수준을 고려하여 ARCC 투자를 결정해야 할 거예요.

🍏 ARCC 과거 및 예상 배당 성장률

기간	성장률 (CAGR)	설명
최근 10년 (EPS & 배당금)	약 2%	완만한 성장세를 나타냄
5년 성장률	3.46%	최근 5년간의 성장률
10년 성장 (추정)	~2%	미래 성장률 추정치

 

🔍 ARCC 배당금 지급률과 안정성 분석

ARCC의 배당금 지급률은 약 78% 수준으로, 이는 회사가 벌어들인 순이익의 상당 부분을 주주들에게 배당금으로 지급하고 있다는 것을 의미해요. 이러한 높은 배당 지급률은 투자자들에게 매력적일 수 있지만, 동시에 회사의 재무 안정성에 대한 면밀한 검토를 요구하기도 해요. 만약 이익이 꾸준히 발생한다면 높은 배당 수익을 기대할 수 있지만, 경제 상황 악화나 사업 운영상의 문제로 순이익이 감소할 경우, 현재의 높은 배당 수준을 유지하기 어려워질 수 있기 때문이에요.

ARCC는 BDC로서 대출 포트폴리오의 건전성을 유지하는 것이 매우 중요해요. 유동비율이 50%로 다소 낮은 편이라는 점은 단기적인 부채 상환 능력에 약간의 주의가 필요할 수 있음을 시사해요. 하지만 ARCC는 미국 최대 규모의 BDC 중 하나이며, ARES라는 강력한 모회사의 지원을 받고 있다는 점은 이러한 재무적 부담을 완화하는 데 도움이 될 수 있어요. 또한, ARCC는 다양한 종류의 대출 및 지분 투자를 통해 포트폴리오를 다각화하고 있어, 특정 부문의 부진이 전체 수익에 미치는 영향을 줄이는 노력을 하고 있답니다.

ARCC는 최근 10년간 EPS와 배당금의 연평균 성장률이 2% 수준이었다는 점은, 배당금 성장성이 아주 높지는 않지만 안정적으로 유지되려는 노력을 보여준다고 해석할 수 있어요. 이는 회사가 무리하게 배당을 늘리기보다는, 현재의 이익 수준에서 지속 가능한 배당 정책을 펼치고 있음을 시사하는 것일 수 있죠. BDC 산업의 특성상 금리 변동에 민감하게 반응하는 만큼, 금리 상승기에는 이자 수익 증가로 배당 지급 능력이 향상될 수 있지만, 경기 침체기에는 대출 부실 위험이 증가하여 배당에 부담을 줄 수도 있어요.

결론적으로 ARCC의 배당 지급률은 높지만, 이를 상쇄할 수 있는 규모의 경제, 강력한 모회사의 지원, 그리고 다각화된 투자 포트폴리오를 보유하고 있어 단기적인 불안정성은 크지 않을 것으로 예상돼요. 다만, 지속적인 경제 상황 변화와 금리 변동 추이를 주시하며 회사의 재무 건전성과 배당 지급 능력을 꾸준히 모니터링하는 것이 중요하답니다.

🍏 ARCC 재무 안정성 지표 비교

지표	값	의미
배당 지급률	~78%	높은 편으로, 순이익 대비 배당 지급 비율 높음
유동비율	50%	단기 부채 상환 능력에 대한 주의 필요
EPS & 배당금 CAGR (10년)	~2%	안정적인 배당 지급 의지를 보여줌

 

아레스캐피탈(ARCC) 배당수익률 - 추가 정보

❓ 자주 묻는 질문 (FAQ)

Q1. 아레스캐피탈(ARCC)은 어떤 회사인가요?

A1. 아레스캐피탈(ARCC)은 미국에서 가장 큰 비즈니스 개발 회사(BDC) 중 하나예요. 주로 중소기업에 직접 대출을 제공하거나 지분 투자를 통해 수익을 창출하고, 이 수익의 상당 부분을 주주들에게 배당으로 지급하는 회사랍니다. ARES라는 대형 자산운용사의 자회사라는 점도 특징이에요.

 

Q2. ARCC의 배당 수익률은 어느 정도인가요?

A2. ARCC의 배당 수익률은 일반적으로 9%대 초반에서 중반 사이를 나타내고 있어요. 이는 현재 주가 대비 연간 지급되는 배당금의 비율이 상당히 높다는 것을 의미해요. 정확한 수치는 실시간 주가 변동에 따라 달라질 수 있답니다.

 

Q3. ARCC는 얼마나 자주 배당을 지급하나요?

A3. ARCC는 분기별로 배당금을 지급해요. 즉, 1년에 네 차례 배당금을 받을 수 있답니다. 배당락일과 지급일은 분기마다 정해져 있어요.

 

Q4. ARCC의 최근 주당 배당금은 얼마인가요?

A4. 최근 자료에 따르면 ARCC는 주당 0.48달러 수준의 배당금을 분기별로 지급하고 있어요. 하지만 과거에는 약간의 변동이 있었고, 특별 배당이 지급된 경우도 있답니다.

 

Q5. ARCC의 배당금 지급률은 어떤가요?

A5. ARCC의 배당 지급률은 약 78% 수준으로, 이는 회사가 벌어들이는 순이익의 상당 부분을 배당으로 지급한다는 것을 뜻해요. 높은 배당 지급률은 매력적이지만, 이익 감소 시 배당 유지에 부담이 될 수도 있답니다.

 

Q6. ARCC 배당금의 성장 가능성은 어느 정도인가요?

A6. ARCC의 배당금 성장성은 비교적 완만한 편이에요. 최근 10년간 EPS와 배당금의 연평균 성장률이 약 2% 수준이었으며, 이는 급격한 성장보다는 안정적인 유지를 목표로 하는 것으로 보여요. 미래 성장성은 금리 환경, 경제 상황 등에 영향을 받을 수 있어요.

 

Q7. ARCC 투자 시 고려해야 할 주요 위험은 무엇인가요?

A7. ARCC의 주요 위험으로는 금리 변동에 따른 이자 수익 변동, 대출 포트폴리오의 부실화 가능성, 그리고 높은 배당 지급률로 인한 이익 감소 시 배당 삭감 위험 등이 있어요. 또한 BDC 산업의 특성상 경기 침체기에 더 취약할 수 있답니다.

 

Q8. ARCC와 같은 BDC는 왜 높은 배당 수익률을 제공하나요?

A8. BDC는 법적으로 수익의 대부분을 주주에게 배당해야 하는 의무가 있기 때문이에요. 이는 BDC가 일반 기업과는 다른 규제를 받기 때문이며, 높은 배당 지급률은 투자자들에게 매력적인 현금 흐름을 제공하는 주요 특징이랍니다.

 

Q9. ARCC의 유동비율이 50%인데, 재무적으로 안전한가요?

A9. 유동비율 50%는 단기 부채 상환 능력에 대한 주의를 요할 수 있지만, ARCC는 규모가 크고 ARES라는 강력한 모회사의 지원을 받고 있어 전체적인 재무 안정성은 비교적 양호한 편으로 평가받고 있어요. 하지만 지속적인 모니터링이 필요하답니다.

 

Q10. ARCC 주가가 하락하면 배당 수익률은 어떻게 되나요?

A10. 주가가 하락하면 배당 수익률은 상승하게 돼요. 배당 수익률은 (연간 배당금 / 현재 주가)로 계산되기 때문에, 배당금이 동일하더라도 주가가 낮아지면 비율은 높아지죠. 하지만 이는 반드시 긍정적인 신호만은 아니며, 주가 하락 원인을 파악하는 것이 중요해요.

 

Q11. ARCC의 사업 모델 다각화 정도는 어떤가요?

A11. ARCC는 선순위 담보 대출(약 52%), 후순위 담보 대출(약 28%), 그리고 우선주 및 보통주와 같은 지분 투자(약 20%) 등 다양한 투자 방식을 활용하여 포트폴리오를 다각화하고 있어요. 이러한 다각화는 위험을 분산하고 안정적인 수익을 추구하는 데 기여해요.

 

Q12. ARCC의 배당락일과 배당 지급일은 언제인가요?

A12. ARCC는 분기별로 배당을 지급하며, 배당락일과 지급일은 분기마다 조금씩 달라져요. 예를 들어, 2025년 12월 13일이 배당락일이고 12월 30일이 지급일인 경우가 있었어요. 최신 정보는 투자 정보를 제공하는 웹사이트에서 확인하는 것이 좋아요.

 

Q13. ARCC 투자 시 어떤 점을 추가적으로 확인해야 하나요?

A13. ARCC 투자 시에는 현재의 배당 수익률뿐만 아니라, 회사의 전반적인 재무 건전성(부채 비율, 유동 비율 등), 대출 포트폴리오의 질, 금리 변동에 따른 잠재적 영향, 그리고 거시 경제 환경 변화 등을 종합적으로 고려해야 해요. 또한, 경쟁사와의 비교 분석도 도움이 될 수 있답니다.

 

Q14. ARCC의 순이익 대비 배당금 지급률이 높은 이유는 무엇인가요?

A14. BDC는 법적으로 이익의 상당 부분을 배당해야 하는 규제를 받기 때문이에요. ARCC는 이러한 규제를 준수하면서도 효율적인 사업 운영을 통해 높은 배당을 지급하고 있으며, 이는 투자자들에게 매력적인 인센티브가 됩니다.

 

Q15. ARCC는 특별 배당을 자주 지급하나요?

A15. ARCC는 정기 배당 외에 특별 배당을 지급한 기록도 있지만, 이는 일회성 이벤트일 가능성이 높아요. 특별 배당은 회사의 특정 기간 실적이 매우 좋거나 예상치 못한 이익이 발생했을 때 주주에게 추가적인 보상을 하기 위한 것으로, 매번 지급되는 것은 아니랍니다.

 

Q16. ARCC의 사업 모델은 어떤 위험에 취약한가요?

A16. ARCC의 사업 모델은 금리 변동에 민감하며, 경기 침체 시에는 투자한 기업들의 상환 능력 저하나 대출 부실 위험이 높아질 수 있어요. 또한, 경쟁 심화나 규제 변화도 사업 운영에 영향을 미칠 수 있답니다.

 

Q17. ARCC의 배당 성장이 더뎌 보이는 이유는 무엇인가요?

A17. ARCC의 배당 성장률이 완만한 이유는 BDC 산업의 특성상 안정적인 배당 지급을 우선시하는 경향이 있기 때문이에요. 또한, 최근 10년간 EPS와 배당금 CAGR이 2% 수준이라는 분석은 이러한 경향을 뒷받침하며, 이는 회사가 급격한 성장을 추구하기보다는 꾸준한 현금 흐름 제공에 집중하고 있음을 시사해요.

 

Q18. ARCC에 투자하기 전에 꼭 알아야 할 재무 지표는 무엇인가요?

A18. ARCC 투자 전에 확인해야 할 주요 재무 지표로는 배당 수익률, 배당 지급률, 이익 수익률, 그리고 유동 비율 등이 있어요. 또한, 총 자산, 순이익, 영업이익 등의 규모와 추이도 함께 살펴보는 것이 중요하답니다.

 

Q19. ARCC가 속한 BDC 산업의 전망은 어떤가요?

A19. BDC 산업은 금리 환경, 경제 성장률, 그리고 기업들의 자금 조달 수요에 따라 변동성이 있을 수 있어요. 일반적으로 금리 상승은 BDC의 이자 수익 증가에 긍정적일 수 있지만, 경기 침체는 위험을 높일 수 있죠. 중소기업의 성장과 자금 조달 니즈는 꾸준히 존재하기 때문에 장기적으로는 안정적인 역할을 할 것으로 기대되지만, 단기적인 변동성은 예상해야 해요.

 

Q20. ARCC의 배당 지급률 78%는 높은 것인가요?

A20. 네, 78%는 순이익 대비 배당금 지급률로서는 상당히 높은 편에 속해요. 이는 투자자들에게 매력적인 배당 수익을 제공하지만, 회사의 이익이 감소할 경우 배당 수준을 유지하는 데 부담이 될 수 있다는 점을 의미하기도 해요. 따라서 회사의 수익 안정성을 면밀히 살펴보는 것이 중요해요.

 

Q21. ARCC의 배당금 지급액은 시간이 지남에 따라 어떻게 변해왔나요?

A21. ARCC의 배당금 지급액은 2017년경 주당 약 0.3788달러에서 점차 증가하여 최근에는 주당 0.48달러 수준으로 안정화되는 추세를 보이고 있어요. 이는 장기적으로 배당금이 꾸준히 유지되거나 소폭 상승해왔음을 나타내지만, 폭발적인 성장은 아니었답니다.

 

Q22. ARCC의 이익 수익률이 배당 수익률보다 높은 이유는 무엇인가요?

A22. 이익 수익률(Earnings Yield)은 주당순이익(EPS)을 현재 주가로 나눈 값으로, 회사의 이익 창출 능력을 나타내는 지표예요. 배당 수익률은 실제 주주에게 지급되는 배당금 기준이기 때문에, 회사가 이익의 일부만을 배당으로 지급할 경우 이익 수익률이 배당 수익률보다 높게 나타날 수 있어요. ARCC의 경우, 순이익 대비 배당 지급률이 높음에도 불구하고 이익 수익률이 더 높은 것은 회사의 전반적인 이익 창출 능력이 상대적으로 견고하다는 것을 시사할 수 있어요.

 

Q23. ARCC의 투자 포트폴리오 구성은 어떻게 되나요?

A23. ARCC의 투자 포트폴리오는 주로 중견기업을 대상으로 이루어져 있으며, 담보 대출(선순위 및 후순위)과 지분 투자(우선주, 보통주 등)로 구성됩니다. 이러한 다양한 투자 방식은 수익을 다각화하고 위험을 관리하는 데 도움을 줍니다.

 

Q24. ARCC의 사업 구조는 경쟁사 대비 어떤 강점을 가지고 있나요?

A24. ARCC는 미국 최대 규모의 BDC 중 하나로서 규모의 경제를 실현하고 있으며, ARES라는 강력한 모회사의 자산운용 능력을 활용할 수 있다는 점이 강점이에요. 이는 더 많은 투자 기회를 발굴하고, 자금 조달 비용을 절감하며, 위험 관리 능력을 향상시키는 데 기여할 수 있습니다.

 

Q25. ARCC의 배당금이 인상될 가능성은 없을까요?

A25. ARCC의 배당금이 향후 인상될 가능성은 충분히 있어요. 만약 회사의 순이익이 지속적으로 성장하고, 경제 환경이 긍정적으로 유지된다면, 배당금 역시 소폭 상승할 수 있답니다. 하지만 BDC 산업의 특성상 급격한 배당 증가는 제한적일 수 있으며, 현재의 배당 지급률과 성장률 추이를 고려할 때 점진적인 상승을 기대하는 것이 더 현실적일 수 있어요.

 

Q26. ARCC의 주가 변동성이 높은 편인가요?

A26. ARCC와 같은 BDC는 일반적으로 시장 전반의 변동성과 금리 변동에 영향을 받기 때문에, 다른 유형의 주식에 비해 주가 변동성이 다소 높을 수 있어요. 높은 배당 수익률은 이러한 변동성을 상쇄하는 요소가 될 수도 있지만, 투자 결정 시에는 이러한 주가 변동 가능성을 충분히 인지해야 합니다.

 

Q27. ARCC의 배당금 지급률이 100%를 넘어가면 어떻게 되나요?

A27. 배당 지급률이 100%를 넘어선다는 것은 회사가 벌어들인 순이익보다 더 많은 금액을 배당으로 지급하고 있다는 뜻이에요. 이는 단기적으로는 투자자에게 많은 배당금을 지급할 수 있지만, 장기적으로는 회사의 재무 상태를 악화시키고 지속 가능성을 해칠 수 있는 위험 신호예요. ARCC의 경우 배당 지급률이 78% 수준이므로 현재로서는 이러한 심각한 위험은 없다고 볼 수 있어요.

 

Q28. ARCC 투자 시 예상되는 총 수익률은 어떻게 계산할 수 있나요?

A28. ARCC 투자 시 예상 총 수익률은 배당 수익률과 주가 상승률(자본 이득)을 합하여 계산할 수 있어요. 예를 들어, 배당 수익률이 9%이고 연간 주가 상승률이 3%로 예상된다면, 총 수익률은 약 12%가 될 수 있겠죠. 하지만 주가 상승률은 예측하기 매우 어렵기 때문에, 보수적인 관점에서 접근하는 것이 좋아요.

 

Q29. ARCC의 배당 지급 이력이 10년 이상 축적되어 있나요?

A29. 네, ARCC는 2004년에 상장하여 10년 이상 꾸준히 배당금을 지급해 온 이력이 있어요. 이러한 장기적인 배당 지급 역사는 회사의 안정성과 주주 환원 의지를 보여주는 중요한 지표 중 하나랍니다.

 

Q30. ARCC 투자, 장기적으로 고려해도 괜찮을까요?

A30. ARCC는 높은 배당 수익률과 BDC 산업 내에서의 선도적인 위치, 그리고 강력한 모회사의 지원을 바탕으로 장기 투자 대상이 될 수 있어요. 다만, BDC 산업의 특성상 금리 및 경제 환경 변화에 따른 변동성을 인지하고, 회사의 재무 건전성과 배당 지급 능력을 꾸준히 모니터링하는 것이 중요합니다. 투자자의 성향과 목표에 따라 신중하게 결정해야 할 문제예요.

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📝 요약

아레스캐피탈(ARCC)은 약 9%대의 높은 배당 수익률을 제공하는 미국 최대 BDC 중 하나입니다. 분기별로 주당 0.48달러 수준의 배당금을 지급하며, 이는 순이익의 약 78%에 해당합니다. 배당금 성장성은 완만한 편이지만, 규모의 경제와 안정적인 사업 운영을 바탕으로 장기적인 투자 매력을 가지고 있습니다. 투자 시에는 금리 변동, 경제 상황 등 외부 요인과 회사의 재무 건전성을 종합적으로 고려하는 것이 중요합니다.